Business : La Fintech a un rôle à jouer pour saper le racisme systémique

Aucune industrie n’est à l’abri de la pandémie qu’est le racisme structurel. Et cela inclut aussi la fintech.

La Fintech est souvent proclamée comme le grand niveleur. Le WEF l’a proclamée clé financière femmes d’affaires musulmanes édifiantes et les algorithmes de prêt fintech se sont avérés discriminer moins que les prêteurs en personne traditionnels.

Pourtant, malgré ces grandes promesses d’inclusion financière, à la suite de la mort de George Floyd et de la protestation mondiale qui a suivi, l’industrie des technologies financières a été lente à publier une déclaration soutenant le mouvement de la vie noire. Certains, comme les banques d’applications Revolut et Monese, n’ont pas encore publié de déclarations publiques au moment de la publication.

Ce sont des entreprises qui commercialisent de manière agressive auprès de la génération Y et qui, sans doute, n’existeraient pas sans la préférence pour les interactions numériques en personne. Pourtant, certains d’entre eux ne semblent pas disposés à soutenir des causes proches du cœur du millénaire. Lorsque d’autres entreprises technologiques telles que Netflix, Youtube et même TIC Tacn’ont pas tardé à faire des déclarations et à contribuer aux efforts de justice sociale, ils se sont révélés extrêmement déconnectés.

La finance et la technologie ont une histoire de racisme systémique

Vous pouvez affirmer que les entreprises financières et technologiques n’ont rien à voir avec le meurtre de George Floyd et les innombrables autres vies perdues à cause de la violence policière. Pourtant, ces entreprises existent dans une société qui structure le racisme et la discrimination. En particulier, le secteur bancaire a joué un rôle dans le renforcement des inégalités structurelles fondées sur la race. Par exemple dans cet article du New York Times, Beth Jacobson, un agent de crédit de Wells Fargo, explique qu’elle a spécifiquement ciblé les Noirs pour les prêts subprime à taux d’intérêt élevé. Au cours de ce processus, non seulement les employés de banque qualifiaient les Noirs de «gens de boue», mais ces soi-disant «prêts du ghetto» signifiaient également que les propriétaires noirs taux d’intérêt beaucoup plus élevés que leurs homologues non noirs.

En ce qui concerne l’histoire de l’industrie technologique américaine, une histoire similaire est racontée. Ceci est illustré par la création du Excellent (rapports sur les gangs et suivi de l’évaluation) système. Ce système utilisait le profil de jeunes hommes noirs aux cheveux courts ou à la boucle Jeri, portant des chaînes ou des bagues en or ou des vêtements bleus ou rouges. Ce faisant, il a criminalisé une communauté entière en profilant jusqu’à 50% de la zone centre-sud des États-Unis. C’est ici que nous pouvons voir le lien explicite de la technologie avec le racisme et la brutalité policière.

En outre, des sociétés comme IBM ont un histoire profonde et sombre de perpétuer le racisme structurel. L’expertise informatique d’IBM a été utilisée pour aider le bureau d’enregistrement eugénique de New York à identifier les personnes de race mixte pour la stérilisation forcée en Jamaïque. IBM a également contribué à l’informatisation et à l’automatisation de l’apartheid en Afrique du Sud. Et cela ne mentionne même pas comment, dans l’ère post-11 septembre, la société a utilisé des images de vidéosurveillance de New York afin d’améliorer sa technologie de reconnaissance faciale pour reconnaître suffisamment la race d’un individu.

Cela rend leur récente déclaration Twitter sur leur engagement à l’égalité raciale se sentent extrêmement creux. Il est clair qu’une entreprise comme celle-ci ne parle que superficiellement de racisme afin de garantir sa pertinence. Une auto-réflexion adéquate est ce qui est nécessaire, mais leurs déclarations n’indiquent pas que c’est ce qu’ils prévoient de faire.

Fintech et racisme systémique

En tant qu’amant de deux industries qui ont proliféré le racisme structurel, la fintech a sans doute le devoir de ne pas être à la hauteur. Bien que les algorithmes se soient avérés moins discriminants, il existe ici une distinction importante. Ils peuvent discriminer moins mais ils font encore de la discrimination. Qui plus est, la fintech a une histoire récente d’insensibilité raciale à Singapour agence de paiement numérique E-Payutiliser blackface pour encourager les solutions de paiement sans numéraire dans leurs publicités.

Il y a aussi une implication que les fintech pourraient aussi finir par continuer la pratique de la redlining, bien que variante numérique moderne. Redlining est la pratique consistant à décrire les communautés minoritaires et à en faire des zones interdites pour les prêts immobiliers et autres montages financiers. Cette pratique a éloigné les richesses des zones minoritaires en obligeant les minorités à effectuer des dépôts dans des banques qui leur refuseraient alors des prêts. Cela a ensuite été utilisé pour étendre le crédit aux quartiers riches et blancs et, ce faisant, concentrer l’argent dans cette population.

La fintech fait notamment cela en creusant des trous dans la loi de 1977 sur l’investissement communautaire ce qui obligeait les banques à servir des personnes à revenu faible ou modeste à proximité de leurs succursales. Pourtant, avec la banque à distance devenant rapidement la norme, en particulier dans la pandémie, cette loi commence à montrer son âge. Sans oublier qu’il tente également de traiter les inégalités raciales sans parler de race.

Cela ouvre également la question de savoir comment les banques sans succursale se conformeraient à cette loi. Si elle était appliquée uniquement au bureau de la banque en ligne, elle permettrait en outre de concentrer la richesse dans les villes et probablement dans le quartier déjà riche dans lequel le bureau est situé.

Une suggestion de la NAAHL (Association nationale des prêteurs de logements abordables) de les faire évaluer à l’échelle nationale sur leur service aux tranches de revenu faible et modéré pourrait signifier que les retours sur l’argent prêté aux communautés minoritaires à faible revenu pourraient être utilisés pour investir dans les riches et les blancs. quartiers qui peuvent donner un meilleur retour sur investissement. Ainsi, le cycle des blancs et des riches qui s’enrichissent aux dépens des quartiers plus pauvres et plus noirs peut se poursuivre.

Une autre façon de le faire est de accès inégal aux services fintech. Les communautés à faible revenu et les communautés de couleur ont un accès moindre à Internet haut débit ou possèdent un smartphone, ce qui signifie que leur accès aux technologies financières est compromis. Cela signifie que les revenus les plus élevés et les plus blancs sont mieux placés pour bénéficier des produits fintech que les quartiers minoritaires à faible revenu.

La seule façon apparemment simple de résoudre ce problème consiste à accéder largement à Internet. Alors que Monzo poursuit son expansion aux États-Unis, il sera intéressant de voir s’ils prendront des mesures pour y faire face. Surtout, comme ils l’ont montré un certain leadership dans l’industrie européenne des technologies financières en promettant de créer une formation de sensibilisation aux privilèges et en encourageant d’autres entreprises à le faire. De plus, Déclaration de Stripe révèle une certaine prise de conscience du manque de représentation des Noirs dans leur entreprise et de la réalité du racisme systémique en renonçant aux honoraires des organisations caritatives qui collectent des fonds pour lutter contre cela. Ils s’engagent également à identifier des actions à fort impact sur le long terme.

Les plans de changement à long terme sont essentiels

cependant, beaucoup fintech déclarations sur le meurtre de George Floyd et les manifestations n’ont montré aucune indication d’une action à long terme ou d’un changement structurel. Les entreprises qui se sont engagées à le faire devraient examiner les pratiques racistes des industries que la fintech recoupe. Plus important encore, ils doivent chercher et analyser s’ils les perpétuent et prendre les mesures appropriées. Bien que les dons à des œuvres de bienfaisance soient les bienvenus, un changement dans chaque culture de l’industrie est nécessaire. La Fintech n’est pas à l’abri de cela.

Aider à créer un accès généralisé à l’infrastructure Internet et à garantir que la banque à distance ne continue pas à se redoubler est une façon de le faire. Améliorer la représentation des Noirs dans leurs entreprises en est une autre. La Fintech, avec tous les aspects de la société mondiale, a le devoir de travailler à saper le racisme systémique. Jusqu’à ce qu’il assume ce devoir, toute prétention de la marque fintech comme le «grand niveleur» sera laissée à la poussière. Ce n’est que si elle traite du racisme systémique que la fintech remplira enfin son rôle autoproclamé de challenger de l’industrie.