Comment un commerçant chevronné a accidentellement créé la stratégie d’investissement idéale
SErik Townsend, un entrepreneur de logiciels prospère devenu gestionnaire de fonds spéculatifs, a pour mission d’améliorer l’accès des investisseurs de détail à une éducation de qualité. En invitant le meilleur des meilleurs de la finance et de l’économie à son émission, MacroVoices, il est devenu le Joe Rogan des podcasteurs financiers, créant un Netflix digne des finances pour les économistes amateurs et professionnels.
Le format du podcast est simple: invitez n’importe qui avec une idée qui a acquis une reconnaissance significative, qu’elle soit folle, improbable ou complexe, mais seulement si elle est unique. Dans une récente interview avec l’investisseur immobilier et YouTuber, George Gammon, Townsend décrit son approche:
«Apprenez autant que vous le pouvez. Il y a beaucoup de gens intelligents là-bas avec beaucoup d’idées contrastées. Assimiler tous les différents points de vue, puis interpréter l’actualité telle qu’elle se produit. »
En interviewant un large éventail d’experts ayant chacun une opinion opposée sur le même sujet, Townsend a créé la stratégie d’investissement parfaite. Alors que les invités expliquent leurs idées avec minutie, les téléspectateurs apprennent ce qui pourrait se produire dans chaque scénario, les préparant pour l’avenir et leur permettant de profiter du résultat, en supprimant la simplicité, mais en ajoutant la confiance, la conviction et la certitude – dans une certaine mesure.
MacroVoices organise des discussions, gratuitement, à partir de 5000 $ de murs payants de Wall Street, sur une gamme de sujets allant de la compréhension du système Eurodollar à la prévision des prix du pétrole jusqu’à la démystification des effets économiques de COVID-19. Tout ce qui vous plaît.
À l’heure actuelle, le sujet le plus chaud est de savoir si le dollar américain se renforcera ou s’affaiblira dans un avenir proche.
Le premier invité de Townsend, Brett Johnson de Santiago Capital, est venu sur le podcast pour promouvoir son dollar haussier « Milk-shake« Théorie: Johnson dit que le billet vert se ralliera malgré la position lâche de la Fed sur la politique monétaire alors que des entités en dehors des États-Unis ont 12 à 13 billions de dollars de dette libellée en dollars. De plus, pour rembourser ces dettes, ils doivent payer plus de 300 à 400 milliards de dollars chaque année pour éviter les défauts de paiement. Mais les défauts de paiement ont augmenté en raison du ralentissement de la croissance mondiale, renforçant le billet vert. La destruction du dollar qui en résulte réduit l’offre en dollars tout en augmentant également la demande en dollars alors que la Fed tente de combler les trous dans les chaînes interminables de passifs financiers et de produits dérivés – l’emportant sur leur récente frénésie d’impression de 6 billions de dollars.
Pendant ce temps, l’autre invité de Townsend sur le sujet, le fondateur de Forest For the Trees, Luke Gromen, pense que le billet vert s’affaiblira considérablement dans un avenir proche. Les divergences de vues entre Gromen et Johnson sont ce qui se passe lorsque les entités vendent leurs dollars américains. Gromen dit que le monde est à court d’argent donc il n’y a pas d’issue: le monde doit rembourser ses dettes existantes. La Fed agira rapidement lorsque le monde se désendettera, imprimant de grandes quantités d’argent, achetant toute la dette en cours totalisant 47 billions de dollars pour empêcher l’effondrement du système financier mondial. Gromen dit que cela va paralyser le dollar américain de façon permanente.
En ce moment, cependant, les taureaux dollar gagnent la bataille. Le dollar américain reste fort malgré la Fed annonce qu’elle imprimera des sommes illimitées pour «soutenir l’économie» (parler du code pour soutenir les prix spéculatifs des actifs).
Mais si le dollar américain commence à s’affaiblir, nous saurons pourquoi grâce à Luke Gromen. Nous devrons surmonter notre parti pris initial et remettre en question la thèse haussière originale de Johnson. Cette fois, cependant, nous sommes prêts et pouvons nous ajuster en conséquence, réduisant nos pertes tôt pour éviter de nouvelles douleurs. C’est le génie accidentel du podcast de Townsend. Nous pouvons investir dans des idées solides et bien documentées, avec vigueur et conviction, mais si le marché s’oppose à nous, nous n’aurons aucune difficulté à accepter la défaite. Plus de mauvaises habitudes d’investissement, plus de pensée binaire, plus de sensations, plus «Je pense que le prix va augmenter» ou «Je pense que le prix va baisser», pas de paresse, pas de FOMO, pas de cupidité. Certains disent qu’il est paresseux de regarder d’autres expliquer une théorie en détail, mais c’est une meilleure stratégie que d’investir en utilisant uniquement l’instinct ou de négocier sur un coup de tête.
Mais le plaisir ne s’arrête pas avec les dollars américains. Ce n’est qu’une des nombreuses classes d’actifs couvertes par MacroVoices. Il est temps de répéter le processus pour les actions, les obligations, les matières premières, etc. Mais si vous ne trouvez pas ce que vous cherchez, utilisez la stratégie de Townsend ailleurs et vous serez témoin de son efficacité.
Parce qu’Eric avait couvert la plupart des classes d’actifs, il a fait fortune dans le dernier crash induit par un virus, réagissant rapidement aux menaces que COVID-19 faisait peser sur l’économie mondiale. Il a saisi tous les scénarios et résultats possibles, sachant pourquoi chaque classe d’actifs peut augmenter ou diminuer. Alors, le moment venu, il a profité de mouvements de prix volatils, prédisant le krach pétrolier, la liquidation des marchés boursiers et le krach inattendu des métaux précieux, générant un bénéfice net.
Espérons que la dernière effondrement du marché incitera les investisseurs particuliers à agir car ils se rendent compte que les conseils du secteur financier ne sont parfois pas construits à leur avantage, que l’externalisation de leur éducation financière est une recette pour un désastre. Des ressources gratuites et impartiales comme MacroVoices aident à combler ce vide, offrant à quiconque souhaite se libérer de la bulle de Wall Street les éléments de base pour gérer son argent en solo. Cependant, si les investisseurs se rendent compte de ce que des chiffres financiers transparents comme Townsend ont à offrir, c’est la vraie question à l’avenir. J’espere.
