Ce que les décideurs politiques ne comprennent pas à propos des petites entreprises
Aux États-Unis, l’entrepreneuriat a évolué d’une manière que beaucoup de gens n’ont pas encore reconnue. Je travaille sur un article beaucoup plus approfondi sur ces changements (et je l’ai été pendant un certain temps – plus sur ce projet dans un futur billet) mais au fur et à mesure que la crise de Covid-19 a pris racine, il est devenu clair pour moi et mon partenaire d’écriture, Elizabeth Macbride, que les décideurs politiques ne comprennent pas la nature de l’entreprenariat et des petites entreprises en Amérique (de la composition des entrepreneurs aux types d’entreprises qu’ils commencent à l’essor de l’économie du «gig») et que cet échec les causait de manquer la marque sur les programmes qu’ils mettaient en œuvre pour aider. La semaine dernière, Elizabeth et moi a écrit un OpEd publié sur CNBC qui décrit le paysage déroutant auquel sont confrontées les entreprises qui tentent de naviguer dans le paysage de l’aide fédérale. Plus tôt cette semaine, nous a rédigé un suivi qui décrit à un niveau élevé certains des changements dans le paysage entrepreneurial américain ainsi que les façons dont la politique peut et doit être adaptée pour suivre le rythme. Le texte de notre dernier OpEd est ci-dessous.
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Pour sauver l’économie américaine, les décideurs doivent comprendre les petites entreprises 101
Les décideurs de Washington, D.C., ne comprennent pas les changements fondamentaux dans l’économie américaine et les changements dans l’entrepreneuriat et le paysage des petites entreprises au cours des dernières décennies. Ce malentendu conduit à de mauvaises décisions et à de mauvaises politiques et conduira à l’échec des mesures de relance actuelles pour atteindre des parties critiques de l’économie américaine en difficulté.
Des milliers de petites entreprises ont probablement disparu pour de bon en raison de l’échec du gouvernement fédéral à agir assez rapidement. Plus disparaîtront bientôt si nous ne changeons pas nos actions maintenant.
Les petites entreprises américaines ont besoin d’acteurs institutionnels dans leur coin: les grandes banques, les sociétés de technologie financière comme Carré et Pay Pal, les fonds de prêts communautaires et les philanthropes, la Réserve fédérale et les régulateurs et les décideurs. Ce n’est pas le moment de parler du bout des lèvres. Pour éviter une défaillance catastrophique sur de vastes pans de notre économie de petites entreprises, nous devons rapidement obtenir un grand nombre de petites sommes pour une partie substantielle des 50 millions de petites entreprises et d’indépendants à travers l’Amérique.
Les programmes actuels, y compris le Programme de protection de la paie autorisé par le Congrès et le Main Street Lending Program de la Réserve fédérale, cherchent à aider les petites entreprises et leurs employés. Ils sonnent bien. Mais en raison de la façon dont ils sont mis en œuvre, ils ne parviendront pas à atteindre de vastes pans du paysage entrepreneurial américain.
Prenez, par exemple, le 2,3 billions de dollars de prêts de la Réserve fédérale, annoncé la semaine dernière. Il fait ce qu’il faut en accordant, entre autres, des crédits aux banques impliquées dans le programme PPP. Il met également 600 millions de dollars de prêts à la disposition des entreprises de la « rue principale » – « petites et moyennes entreprises qui étaient en bonne situation financière avant la crise, en offrant des prêts de quatre ans aux entreprises employant jusqu’à 10 000 travailleurs, ou avec des revenus de moins de 2,5 milliards de dollars », a déclaré le Trésor américain dans un communiqué.
Mais ça ne va pas assez loin. Il fonde les formules de prêt sur des mesures qui ne permettront pas aux entreprises typiques d’accéder au capital dont elles ont besoin, n’inclut pas de clause de renonciation comme le PPP et ne parvient toujours pas à répondre aux besoins de la plupart des entreprises individuelles et du concert / économie indépendante.
La plupart des entreprises ont peu d’employés
Environ 90% des entreprises typiques en Amérique – un salon, un dépanneur, un restaurant ou un centre de fitness, les plus durement frappées par la crise actuelle – emploient moins de 20 personnes, selon les données du Census Bureau. Enquête annuelle auprès des entrepreneurs. Si vous incluez les 24,8 millions d’entreprises à propriétaire unique, 98% des entreprises américaines emploient moins de 20 personnes. Ces entreprises se chevauchent avec les 57 millions d’Américains qui ont travaillé en freelance en 2018 (ce qui est communément appelé l’économie des concerts), selon le Upwork: Freelancing in America Survey. Les programmes actuels ne sont pas conçus pour ces entreprises et ne leur sont pas accessibles car les programmes sont basés sur la masse salariale et sont administrés par le biais des banques.
Ne commettez pas l’erreur de penser que parce qu’une entreprise est petite ou une entreprise individuelle, elle n’a pas de valeur ni de moteur économique. C’est précisément à travers des réseaux de personnes entrepreneuriales que la valeur sociale se crée, que les innovations démarrent et que les entreprises à croissance rapide qui créent des emplois voient le jour.
Analyser la démographie des petites entreprises
Voici un autre malentendu: les propriétaires de petites entreprises américaines ne sont plus des hommes blancs. Les entrepreneurs du futur sont des femmes, des personnes de couleur et des immigrés (qui sont aussi les entrepreneurs de notre passé). Le nombre d’entreprises appartenant à des femmes a augmenté de 31 fois entre 1972 et 2018, selon la Fondation Kauffman. Pendant ce temps, le groupe d’entrepreneurs qui connaît la croissance la plus rapide au sein des entreprises appartenant à des femmes sont des femmes de couleur, qui sont responsables de 64% des nouvelles entreprises appartenant à des femmes en cours de création. Les immigrants démarrent une entreprise deux fois plus vite que les Américains nés au pays.
Ces changements soulèvent toutes sortes de questions pour le stimulus et la reprise. Les femmes et les personnes de couleur sont moins susceptibles d’avoir des relations avec les banques traditionnelles et la SBA, qui ont jusqu’à présent été au centre du plan de relance. Les petites entreprises en général, et les entreprises appartenant à des femmes en particulier, sont beaucoup plus susceptibles de recourir à des entrepreneurs. Les premières indications du SBA indiquaient que les entrepreneurs seraient inclus dans les calculs de la masse salariale, mais les règles finales les excluent.
Cela a non seulement réduit le montant de l’aide à laquelle de nombreuses petites entreprises étaient admissibles, mais a également laissé ces employés se débrouiller seuls grâce au système de chômage de l’État non structuré pour les indépendants et l’économie des concerts. De plus, pour de nombreuses petites entreprises, le loyer, les services publics et l’inventaire l’emportent sur la masse salariale.
En associant les formules de prêt à cette statistique unique, le PPP ne parvient pas à répondre de manière significative aux besoins de la plupart des entreprises américaines. La principale caractéristique du PPP est l’annulation des montants du prêt si certaines mesures de l’emploi sont respectées. Cela laisse à nouveau la plupart des entreprises – et des entreprises critiques telles que les restaurants, les dépanneurs et les entreprises d’hospitalité, qui ont toutes fermé indéfiniment – sans accès à l’aspect le plus important du programme.
L’ampleur même du problème le rend presque impossible pour la SBA et ses partenaires bancaires. En 2018, le SBA généré environ 30 milliards de dollars de prêts. Dans le cadre du PPP, le SBA était à l’origine chargé de distribuer plus de 10 fois ce montant – en une période de semaines, et non de mois, et les sommes augmentent.
Dans les premières semaines de la crise, les prêteurs ayant les meilleurs contacts avec les personnes dans le besoin dans leurs communautés, les institutions financières de développement communautaire, ont été les plus rapides à mettre en place des fonds de prêt et ont répondu aux besoins fondamentaux. Mais certains n’étaient pas inclus dans le projet de loi. Près d’un mois après le début de la crise, le Trésor américain a finalement permis aux entreprises de technologie financière de devenir prêteurs. Il s’agit d’une étape positive, et plus comme celle-ci, qui permettra une distribution plus large des fonds disponibles, doit être prise.
Mais au-delà de cela, les programmes eux-mêmes doivent être élargis pour offrir plus d’assistance et une assistance basée sur les besoins au-delà de celle calculée par la mesure limitée de la masse salariale, à plus d’entreprises.
Si nous ne réussissons pas, nous avons le passé récent pour des preuves de ce qui va se passer. Pendant la Grande Récession de 2008 et peu de temps après, le nombre net de nouvelles entreprises créées aux États-Unis a été négatif: il y a eu plus de fermetures que de démarrages. Le résultat a été 117 000 entreprises de moins en 2014 qu’en 2007. L’entrepreneuriat a rebondi, mais seulement dans quelques endroits. Au cours des 30 années précédant la Grande Récession, 80% des zones métropolitaines ont connu une augmentation annuelle du nombre d’entreprises (période qui inclut les récessions précédentes). Cette tendance a été complètement inversée par la Grande Récession, après laquelle seulement 20% des zones métropolitaines ont vu un nombre croissant d’entreprises créées.
Notre esprit d’entreprise unit l’Amérique. Quand il vacille, nos divisions se creusent.
Le moment est venu de changer la façon dont nous traitons les besoins substantiels qui existent dans le paysage commercial américain. Il ne s’agit ni de décisions ni de décisions. Il s’agit de reconstruire l’infrastructure des finances communautaires et de profiter de tous les actifs et conduits dont nous disposons pour aider les petites entreprises. Il s’agit de remettre des fonds entre les mains d’un ensemble d’entrepreneurs américain vaste et diversifié qui peuvent nous aider à nous sortir de cette crise.
Elizabeth MacBride est fondatrice de Temps d’entrepreneuriat, une publication couvrant les entrepreneurs au-delà de la Silicon Valley. Seth Levine est associé directeur du The Foundry Group, une société de capital-risque de 2,5 milliards de dollars située à Boulder, dans le Colorado.
