Business : Comment créer des sociétés antifragiles

Nassim Nicholas Taleb est un polymathe – l’équivalent à l’ère d’Internet d’un homme de la Renaissance. Il est médecin, auteur, mathématicien, universitaire et riche gestionnaire de fonds spéculatifs. Nassim est né dans une famille bien connue au Liban pendant une période de paix et de prospérité. Mais cela n’a pas duré. Au milieu des années 60, le système financier du pays a commencé à s’effondrer et le pays est finalement tombé dans la guerre civile.

À un jeune âge, Nassim a appris que les mondes s’effondrent. Il a fait fortune en pariant sur l’inévitabilité de l’impossible – à commencer par le krach boursier de 1987 le «lundi noir».

Taleb a partagé son point de vue sur l’incertitude et le risque dans une série de cinq livres. Son livre de 2012, «Antifragile: Things That Gain from Disorder», présente le concept:

«Certaines choses bénéficient des chocs; ils prospèrent et grandissent lorsqu’ils sont exposés à la volatilité, au hasard, au désordre et aux facteurs de stress et aiment l’aventure, le risque et l’incertitude. Pourtant, malgré l’omniprésence du phénomène, il n’y a pas de mot pour l’exact opposé de fragile. Appelons cela antifragile. L’antifragilité dépasse la résilience ou la robustesse. Le résilient résiste aux chocs et reste le même; l’antifragile s’améliore. »

Nassim distingue trois concepts: la fragilité, la résilience et l’antifragilité. Chacun définit une manière différente dont un système réagit au stress.

Imaginons un système en verre qui subit les contraintes d’un marteau. Si vous tapez légèrement sur le verre avec le marteau, rien ne se passera. Le verre reste d’une résistance équivalente. Lorsque vous augmentez la contrainte, le verre reste solide jusqu’à ce qu’il atteigne un point de rupture. À ce stade, le verre se brise et sa force devient nulle.

Les entreprises fragiles sont comme le verre. Sous la bonne quantité de stress, ils se brisent. Nous l’avons vu avec les banques en 2008. Aujourd’hui, nous constatons cette même fragilité dans les compagnies aériennes, dont beaucoup feront faillite au cours des deux prochains mois.

Les entreprises résilientes sont comme le caoutchouc. Ils se déforment lorsqu’ils sont soumis à des contraintes, mais rebondissent une fois la contrainte supprimée. Zillow est un exemple d’entreprise résiliente. Ils ont survécu à la crise financière de 2008 et construit un système qui peut résister aux ralentissements de l’immobilier – un système qui comprend 2,5 milliards de dollars cachés sous leur matelas.

Les sociétés antifragiles sont comme le muscle. Les culturistes savent que les muscles se déchirent sous le bon type de stress, mais ils remontent – plus fort qu’avant. Amazon est une entreprise antifragile. Oui, Amazon a bénéficié d’une demande accrue, mais cette demande radicalement accrue aurait pu facilement briser une entreprise fragile. Au lieu de cela, Amazon a mis à profit son portefeuille d’activités diversifié et son adaptabilité rapide pour saisir le moment et sortir plus fort.

Les gens réagissent au stress de manière très différente. Certaines personnes amplifient le stress, se fragilisant dans de mauvaises circonstances. D’autres ont se sont formés pour transformer le stress en catalyseur de croissance.

De même, les entreprises réagissent au stress de manière très différente. Entreprises – sciemment ou inconsciemment – se concevoir être fragile ou antifragile.

Les sociétés antifragiles partagent trois modèles de conception:

1. Ils construisent des activités diversifiées et synergiques.
2. Ils privilégient la capacité sur l’efficacité.
3. Ils tirent parti de l’adaptabilité humaine.

En 1957, le fondateur de Disney, Walt Disney, a défini la stratégie de son entreprise. La «Synergy Map» de Disney était prémonitoire. Il a défini le livre de jeu que la société utilise depuis plus de 60 ans. Pendant cette période, Disney a gagné plus de 500 fois plus de valeur. Pendant ce temps, bon nombre des meilleures entreprises en 1960 se sont effondrées.

La «Synergy Map» est un modèle d’antifragilité. De nombreuses entreprises cherchent à se diversifier, mais peu d’entreprises se diversifient aussi intentionnellement que Disney. Disney a capitalisé sur sa force en créant des franchises de divertissement et a renforcé cette force en étendant ces franchises dans des entreprises qui se renforcent mutuellement.

La pandémie a été dévastatrice pour les entreprises de voyages et de parcs à thème de Disney, mais son activité croissante de streaming est un contrepoids. De même, le commerce de détail physique de plus en plus important d’Amazon est vulnérable à la pandémie, mais contrebalancé et renforcé par sa force du commerce électronique.

Même une diversification limitée peut aider. Aujourd’hui, Uber profite de son investissement dans Uber Eats, une diversification intelligente et synergique de sa capacité de transport. D’un autre côté, Lyft souffre de la fragilité d’être une entreprise mono-produit. Leur stock a baissé de 27% depuis la mi-février, bien plus que la baisse de 17% d’Uber sur la même période.

James Clear, auteur du best-seller Atomic Habits, a récemment publié ceci:

Le paradoxe du risque:

(1) Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Si vous perdez le panier, vous perdez tout.

(2) Ne mettez pas vos œufs dans trop de paniers. Plus vous gérez de paniers, moins vous pouvez mettre d’énergie dans chacun d’eux. Il est risqué de faire les choses à mi-chemin.

Diversifié, mais concentré.

C’est un sage conseil. Mais allons plus loin. Que se passe-t-il lorsque l’œuf que vous mettez dans un panier tout les œufs dans tout les paniers plus précieux?

Ce n’est pas seulement une recette pour la résilience; c’est une recette pour l’antifragilité.

Chamath Palihapitiya, PDG de Social Capital, a réalisé 1,7 milliard de dollars l’année dernière. Il sait une chose ou deux sur l’investissement.

Dans un récent entretien avec Anthony Pompliano, Chamath explique comment les États-Unis sont devenus dépendants de la Chine pour des biens simples et nécessaires comme l’équipement de protection individuelle requis pour protéger les travailleurs de la santé américains pendant la pandémie:

« Dans notre désir effréné d’efficacité, nous avons donné à certains pays et économies la possibilité d’avoir un effet de levier incroyable sur nous … nous devons nous orienter vers un modèle beaucoup plus résilient. »

Chamath poursuit en expliquant que le modèle le plus résilient signifie «rapatrier la chaîne d’approvisionnement vers les États-Unis» – une mesure qui augmentera les coûts et augmentera les prix, mais au profit de l’emploi plus élevé et d’une économie nationale plus résiliente.

De nombreuses entreprises ont fait le même compromis que le gouvernement américain. Dans une quête d’efficacité, ils ont augmenté leur «valeur» aux yeux de Wall Street, mais se sont fragilisés dans un monde défini par les événements de Black Swan.

Prenons l’exemple extrême de Groupon. Depuis 2011, ils ont vendu des expériences locales et des biens physiques. Bien qu’ils soient relativement tôt dans le jeu du commerce électronique, ils ont connu des difficultés ces dernières années.

Lors de l’appel de résultats de Groupon du 19 février, Rich Williams (ancien PDG de Groupon) a déclaré à propos de l’activité Biens: «C’est effectivement devenu une distraction dans laquelle nous ne pouvons plus rivaliser et que nous ne pouvons pas nous permettre, car elle a pris environ 40% de notre impressions pour fournir environ 20% de notre bénéfice brut. « 

Ainsi, à la veille de la pandémie de coronavirus, l’entreprise a décidé de fermer son activité de biens physiques et de se concentrer uniquement sur les expériences locales. Face à la plus grande perturbation de l’activité locale de l’histoire, ils ont choisi de se concentrer sur l’efficacité d’un ratio insignifiant (bénéfice brut par impression) plutôt que sur l’opportunité de croissance latente dans près de la moitié de leur trafic.

Ils ont choisi la fragilité dans un souci d’efficacité.

Moins de deux mois après l’appel de résultats de février, Groupon a annoncé son intention de licencier 2 800 employés (40% de son personnel). Aujourd’hui, ils sont revenus de la fermeture totale de leur entreprise de marchandises. Cependant, il peut être trop peu trop tard. Groupon a largement raté l’occasion de fournir des produits de livraison, de ramassage et de cartes-cadeaux. Parfois, choisir l’efficacité est le choix le moins efficace de tous.

Comparez cela avec Zoom. L’entreprise est passée avec succès de 10 millions d’utilisateurs quotidiens à plus de 200 millions d’utilisateurs quotidiens en quelques semaines. Comment ont-ils pu répondre à une demande écrasante pour un service qui est techniquement taxable même dans le meilleur des cas?

«Zoom conserve traditionnellement environ 50% de capacité en plus sur son réseau que son utilisation réelle maximale, a-t-il déclaré, et l’équipe a été occupée ces dernières semaines. maintenir ce coussin», A déclaré Alex Guerrero, directeur principal des opérations SaaS chez Zoom, dans un récent entretien avec DataCenter Knowledge.

En informatique, la redondance est le facteur clé de la résilience. Les concepteurs de logiciels savent qu’ils font face à un choix incontournable entre la résilience et l’efficacité.

La même chose est vraie dans les affaires, mais les dirigeants ne sont pas aussi francs sur ce choix. Pour aggraver les choses, Wall Street a tendance à récompenser l’efficacité plus que la résilience. Après tout, l’efficacité apparaît dans les états financiers, mais pas la résilience.

En conséquence, la majeure partie de l’économie américaine a choisi de fonctionner à la limite de l’efficacité. C’est un choix qui a éviscéré notre capacité de fabrication nationale à la recherche de prix plus bas et de profits plus élevés. Aujourd’hui, les États-Unis ne peuvent plus fabriquer à grande échelle même des choses simples comme les masques, les blouses et les gants nécessaires pour assurer la sécurité de nos travailleurs de la santé.

Pourtant, certaines parties de l’économie américaine sont antifragiles. Des entreprises comme Amazon ne courent pas à leur frontière efficace. Jeff Bezos a fixé à Wall Street l’attente que la capacité d’expérimenter soit plus importante que la production efficace de bénéfices: «L’échec et l’invention sont des jumeaux inséparables. Pour inventer, il faut expérimenter, et si on sait à l’avance que ça va marcher, ce n’est pas une expérience. »

Les humains sont de loin les entités les plus adaptables de la planète – plus que tout algorithme. Mais, les progrès technologiques et la quête impitoyable de l’efficacité donnent naissance à une nouvelle tendance à traiter les humains comme des rouages ​​dans une machine.

Uber traite ses pilotes de cette façon. Chaque humain est une pièce banalisée et interchangeable au sein de la machine d’Uber. Ces humains sont même soumis à une obsolescence planifiée – Uber a investi des milliards de dollars pour développer des voitures autonomes.

Uber a intégré l’intelligence dans ses algorithmes au lieu de tirer parti de l’intelligence collective de ses moteurs humains. Ils ont conçu un système qui est, de loin, le moyen le plus efficace de gérer les flux et les reflux des marchés des passagers. L’intelligence de leurs algorithmes dépasse de loin l’intelligence de leur peuple, mais uniquement dans les limites du monde pour lequel ils ont prévu.

Lorsque leur monde a changé, la machine d’Uber s’est cassée. Si vous traitez les humains comme des rouages ​​dans une machine, cette machine se casse sous le stress – comme le ferait n’importe quelle machine. Uber a raté l’occasion de profiter de l’adaptabilité et de l’esprit d’entreprise de son vaste réseau de conducteurs.

En revanche, Airbnb – une autre société de «l’économie du partage» – traite ses hôtes comme des personnes. En quelques semaines, Airbnb a pu travailler avec leurs hôtes pour offrir des expériences en ligne, des expériences vidéo en direct comme «Dance Like a K-Pop Star» et «Cooking with a Moroccan Family».

Fait intéressant, l’idée des expériences en ligne est venue des hôtes, pas d’Airbnb. Comme l’explique David Pogue dans un récent article du New York Times«Lorsque l’entreprise a suspendu ces interactions en personne risquées en mars, les guides, soudainement au chômage, ont proposé d’adapter leurs cours à la vidéo.» Après un week-end de binging ces expériences, David s’extasie: «Ce nouveau format est un moyen ingénieux et peu coûteux de vous transporter, vous et votre famille, pendant le verrouillage, et même – pourquoi pas? – longtemps après le passage de la peste actuelle. »

Trader Joe’s est une autre entreprise qui exploite l’ingéniosité de ses employés. L’entreprise a pris soin de s’adapter à la pandémie mondiale d’une manière alignée sur sa philosophie centrée sur les employés. Ils ont évité d’ajouter la livraison et le ramassage sur le trottoir. Tara Miller, directrice marketing de Trader Joe, explique dans un récent entretien avec Reader’s Digest:

«L’essentiel ici est que nos employés restent notre ressource la plus précieuse. Alors que d’autres détaillants réduisaient leur personnel et ajoutaient des technologies comme l’auto-paiement, le ramassage en bordure de rue et les options de livraison en sous-traitance, nous embauchions plus d’équipage et nous continuons de le faire. Nous savons que cette période de distanciation prendra fin et quand ce sera le cas, notre équipe sera dans nos magasins pour vous aider à trouver votre prochain produit préféré, comme ils l’ont toujours été. « 

Pour l’anecdote, Trader Joe’s a été la meilleure expérience que j’ai eue lors de mes achats pendant le verrouillage. Leurs magasins sont entièrement dotés en personnel et mieux approvisionnés que la plupart des autres épiceries. Dans mon magasin local, un employé vous salue et vous donne un désinfectant, tandis qu’un autre essuie votre panier. Les employés ont créé des voies à sens unique, similaires à Ikea, qui guident les acheteurs à travers le magasin – donnant à chaque invité la possibilité de parcourir l’ensemble du magasin tout en éliminant les foules et le chaos communs aux autres magasins.

Le personnel est sympathique et serviable. Lors de ma dernière visite, un employé a escorté un jeune homme dans tout le magasin pour l’aider à l’épicerie pour ce qui semblait être la première fois.

Leur concentration sur les gens fonctionne. Trader Joe’s a annoncé qu’ils mettent en place un pool de bonus spécial en raison d’une augmentation sans précédent des ventes.

Les sociétés antifragiles exploitent non seulement l’ingéniosité de leur main-d’œuvre, elles exploitent l’ingéniosité de leurs clients. Les applications de rencontres en ligne ont été conçues pour aider les gens à se rencontrer dans la vraie vie, mais leur utilisation a augmenté alors que les utilisateurs affluent vers les applications pour trouver une connexion sociale en période de distanciation sociale. Les entreprises ont rapidement ajouté des fonctionnalités, telles que le badge de rencontre virtuelle Bumble, pour prendre en charge les nouveaux comportements des clients.

Roblox est peut-être le meilleur exemple d’adaptabilité orientée client. La plate-forme de jeu en ligne axée sur l’interpolation ressemble à des jeux tels que Minecraft, mais avec une touche importante.

Roblox propose une plate-forme de développeur qui s’adresse à tous, des enfants qui veulent créer leur propre monde aux développeurs professionnels qui font de l’argent. En 2019, Roblox a versé plus de 110 millions de dollars à ses développeurs. Alex Balfanz, le créateur de 20 ans de Jailbreak (un jeu joué plus de 3 milliards de fois), a aurait fait plus d’un million de dollars depuis sa création.

Roblox a vu son utilisation augmenter de 40% en mars alors que les préadolescents se tournaient vers le jeu pour remplacer le temps de jeu et les dates de jeu. Mais Roblox est plus que résilient – il est antifragile. L’augmentation de l’utilisation a dynamisé un riche écosystème de créateurs qui améliorent Roblox tous les jours.

Le stress transformé en force.